Hedging Gegen Forex Risiko

Hedging Foreign Exchange Risk Trading an den Devisenmärkten gewinnt zunehmend an Beliebtheit. Man kann eine gute Menge an Geld aus Forex-Handel verdienen. Aber Forex Trading trägt immer Risiko. Fast alle Händler sind auf der Suche nach neuen Möglichkeiten, um ihr Risiko in Forex zu reduzieren. Eine der wichtigsten Methoden zur Verringerung der Risiken im Devisenhandel ist die Devisenabsicherung. Hedging in Devisen ist eine Methode zur Verringerung der Risiken, wo Sie größere Rendite auf Ihre Forex-Investitionen mit minimalem Risiko machen können. Foreign Exchange Hedging ist einfach eine Transaktion, die von einem bestimmten Forex-Händler gemacht wird, um eine etablierte Position gegen eine unerwartete oder unerwünschte Bewegung auf dem Markt zu schützen. Hedging Devisen-Risiko hilft Ihnen, Ihr Risiko zu reduzieren und zur gleichen Zeit erhöhen Sie Ihre Fähigkeit, Ihre Positionen zu nutzen. Lesen Sie den Artikel unten auf Forex Hedging, um mehr über sie wissen. Die Risiken auf dem Devisenmarkt können auf folgende Weise effektiv abgesichert werden: Es erfolgt eine Terminvereinbarung zwischen dem Inhaber der Währung und dem Käufer, um das Risiko des Kursrückgangs der Währung, die Sie derzeit halten, zu reduzieren . In diesem Vertrag vereinbaren der Käufer und der Verkäufer, die Währung zu einem bestimmten Kurs zu handeln. Auf diese Weise, während der Verkäufer vor dem Sturz in den Preis der Währung und der Käufer geschützt ist vor Erhöhung in der gleichen. Zukünftige Handel ist sehr ähnlich wie Vorvereinbarung, wo der Käufer und der Verkäufer auf einen Preis für den Handel Forex vereinbaren. Der einzige Unterschied besteht darin, dass forward eine Vereinbarung ist, die zu einem vordefinierten Termin in der Zukunft stattfindet, während Futures-Transaktionen auf einer anderen Plattform, dem so genannten Futures-Markt, durchgeführt werden. Im Optionshandel entscheiden die beiden Parteien über eine Vereinbarung, wenn der Preis der Währung sinkt, kann der Verkäufer sie zum Festpreis gemäß der Vereinbarung zu verkaufen, die ihn schützt vor einem Verlust auf die Währung. Die Option ist, dass, wenn der Preis steigt, können Sie es zum erhöhten Wechselkurs zu verkaufen und Gewinn zu machen. Eine sehr niedrige Risiko-Form der Forex-Hedging, in einem Swap-Vertrag, der Verkäufer und der Käufer Austausch gleich Startbeträge zum aktuellen Kassakurs. Beim Austausch fester oder variabler Zinszahlungen, während der Laufzeit am Ende des Vertragszeitraums, tauschen beide Parteien die Währungen zum vorgegebenen Satz aus und beenden damit ihre ursprünglichen Währungen. Hedging in Devisen kann wirklich funktionieren, wenn Sie wissen, wie man es richtig zu implementieren. Going durch den oben genannten Artikel über die Absicherung von Devisenrisiken wird Ihnen helfen, mehr Vertrauen mit minimalen Risiken. Hedge gegen Wechselkursrisiko mit Währung ETFs Investitionen in ausländische Instrumente, wie Aktien und Anleihen, können erhebliche Erträge generieren und bieten einen höheren Grad an Portfolio-Diversifizierung. Aber sie führen ein zusätzliches Risiko ein, das der Wechselkurse. Da die Devisenkurse einen erheblichen Einfluss auf die Portfolioerträge haben können. Sollten die Anleger dieses Risiko gegebenenfalls abwägen. Während Hedging-Instrumente wie Währungs-Futures. Forwards und Optionen waren immer verfügbar, ihre relative Komplexität hat eine breite Annahme durch den durchschnittlichen Investor behindert. Auf der anderen Seite, Währung ETFs, die aufgrund ihrer Einfachheit, Flexibilität und Liquidität. Sind ideale Sicherungsinstrumente für Privatanleger, die das Wechselkursrisiko mindern wollen. Auswirkungen der Wechselkurse auf die Währungsrenditen Das erste Jahrzehnt des neuen Jahrtausends erwies sich als sehr anspruchsvoll für die Investoren. US-Investoren, die beschlossen, ihre Portfolios auf Großkapseln US-Aktien zu beschränken, sahen den Wert ihrer Bestände um durchschnittlich mehr als ein Drittel sinken. In den rund neuneinhalb Jahren von Januar 2000 bis Mai 2009 sank der SampP 500 Index um rund 40. Einschließlich Dividenden. Die Gesamtrendite des SampP 500 über diesen Zeitraum betrug etwa -26 oder durchschnittlich -3,2 pro Jahr. Die Aktienmärkte in Kanada, der größte Handelspartner der USA, haben in diesem Zeitraum deutlich besser abgeschnitten. Angetrieben von steigenden Rohstoffpreisen und einer lebhaften Konjunktur stieg der Canadas SampPTSX Composite Index um 23 einschließlich Dividenden, die Gesamtrendite betrug 49,7 oder 4,4 jährlich. Dies bedeutet, dass der kanadische SampPTSX Composite Index den SampP 500 um 75.7 kumulativ oder etwa 7.5 jährlich übertraf. Die US-Investoren, die in diesem Zeitraum auf dem kanadischen Markt investiert hatten, taten viel besser als ihre Heimat-Landsleute, da die kanadischen Dollars 33 gegenüber den Greenback-Turbo-Charts für US-Investoren zurückkehrten. In US-Dollar-Konditionen erzielte der SampPTSX Composite 63,2 und erzielte Gesamtrenditen, einschließlich Dividenden von 98,3 oder 7,5 jährlich. Das entspricht einer Outperformance gegenüber dem SampP 500 von 124,3 kumulativ oder 10,7 jährlich. Dies bedeutet, dass 10.000 von einem US-Investor in der SampP 500 im Januar 2000 investiert hätte, bis Mai 2009 auf 7.400 geschrumpft, aber 10.000 von einem US-Investor in der SampPTSX Composite in den gleichen Zeitraum investiert hätte fast verdoppelt, auf 19.830. Bei der Betrachtung Hedging US-Investoren, die in ausländischen Märkten und Vermögenswerte investiert wurden im ersten Jahrzehnt des 21. Jahrhunderts erntete die Vorteile eines schwächeren US-Dollar, die in langfristigen oder säkularen Rückgang für einen Großteil dieser Zeit war. Hedging-Wechselkursrisiken waren unter diesen Umständen nicht vorteilhaft, da diese US-Investoren Vermögenswerte in einer schätzenden (Fremdwährung) halten. Eine schwächende Währung kann jedoch positive Renditen nach unten ziehen oder negative Renditen in einem Anlageportfolio verschärfen. Beispielsweise hatten kanadische Investoren, die von Januar 2000 bis Mai 2009 in den SampP 500 investiert hatten, -44,1 in kanadischen Dollar-Konditionen (verglichen mit den Renditen für -26 für die SampP 500 in US-Dollar-Konditionen), weil sie Vermögenswerte halten Eine abwertende Währung (der US-Dollar, in diesem Fall). Ein weiteres Beispiel ist die Performance des SampPTSX Composite im zweiten Halbjahr 2008. Der Index fiel in diesem Zeitraum - einer der schlimmsten Aktienmärkte weltweit - unter sinkenden Rohstoffpreisen und einem weltweiten Verkaufsausfall in allen Assetklassen. Der kanadische Dollar fiel fast 20 gegen den US-Dollar in diesem Zeitraum. Ein US-Investor, der in diesem Zeitraum auf dem kanadischen Markt investiert hatte, hätte daher in diesem Sechsmonatszeitraum - ohne Berücksichtigung der Dividenden der Einfachheit - einen Ertrag von -58 erwirtschaftet. In diesem Fall hätte ein Anleger, der in kanadische Aktien investieren wollte, während er das Wechselkursrisiko minimieren konnte, dies mit Hilfe von Währungs-ETFs getan haben. Der folgende Abschnitt verdeutlicht dieses Konzept. Hedging unter Verwendung von Währungs-ETFs Berücksichtigen Sie einen US-Investor, der über den iShares MSCI Canada Index Fund (EWC) 10.000 in den kanadischen Aktienmarkt investiert hat. Diese ETF strebt die Erzielung von Anlageergebnissen an, die der Kurs - und Renditeentwicklung des kanadischen Aktienmarktes entsprechen, gemessen am MSCI Canada Index. Die ETF-Aktien lagen Ende Juni 2008 bei 33,16, so dass ein Investor mit 10.000 zu investieren 301,5 Aktien (ohne Maklergebühren und Provisionen) erworben hätte. Wenn dieser Anleger das Währungsrisiko absichern wollte, hätte er oder er auch kurze Aktien des CurrencyShares Canadian Dollar Trust (FXC) verkauft. Diese ETF spiegelt den Kurs in US-Dollar des kanadischen Dollars wider. Mit anderen Worten, wenn der kanadische Dollar gegenüber dem US-Dollar gestärkt wird, steigen die FXC-Aktien an, und wenn der kanadische Dollar schwächer wird, fallen die FXC-Aktien. Daran erinnern, dass, wenn dieser Anleger die Ansicht hatte, dass der kanadische Dollar schätzen würde, er oder sie entweder von der Absicherung des Wechselkursrisikos abhalten oder das doppelte auf dem kanadischen Dollar-Exposure durch den Kauf (oder lange) FXC-Aktien. Da jedoch unser Szenario davon ausgegangen war, dass der Anleger das Währungsrisiko abzusichern wünschte, hätte das entsprechende Vorgehen die Verkürzung der FXC-Einheiten zur Folge. In diesem Beispiel, mit dem kanadischen Dollar-Handel in der Nähe Parität mit dem US-Dollar an der Zeit, davon ausgehen, dass die FXC-Einheiten wurden kurz bei 100 verkauft. Daher zur Absicherung der 10.000 Position in den EBR-Einheiten würde der Anleger 100 FXC verkaufen Aktien, mit dem Ziel, sie zu einem günstigeren Preis später zu kaufen, wenn die FXC-Aktien fielen. Zum Ende des Jahres 2008 waren die EBR-Aktien auf 17,43 gesunken, ein Rückgang von 47,4 aus dem Kaufpreis. Ein Teil dieses Rückgangs des Aktienkurses war auf den Rückgang des kanadischen Dollars gegenüber dem US-Dollar in diesem Zeitraum zurückzuführen. Der Anleger, der eine Absicherung hatte, hätte einen Teil dieses Verlustes durch einen Gewinn in der kurzen FXC-Position kompensiert. Die FXC-Aktie war bis Ende 2008 auf etwa 82 gesunken, so dass sich der Gewinn aus der Short-Position auf 1.800 belaufen hätte. Der ungesicherte Anleger hätte einen Verlust von 4.743 an der ersten 10.000 Investition in die EBR-Aktien gehabt. Der abgesicherte Investor hätte hingegen einen Gesamtverlust von 2.943 auf das Portfolio gehabt. Währung ETFs sind Margin-Anreize Einige Investoren können glauben, dass es nicht wert ist, einen Dollar in einer Währung ETF zu investieren, um jeden Dollar einer ausländischen Investition zu sichern. Da Währungs-ETFs jedoch margin-fähig sind, kann diese Hürde überwunden werden, indem Margin-Konten (die Brokerage-Konten, in denen die Brokerage verleiht der Client-Teil der Mittel für eine Investition) sowohl für die ausländische Investition und Währung ETF. Ein Anleger mit einem festen Betrag zu investieren, der auch wünschen, um das Währungsrisiko absichern kann die Investition mit 50 Marge und verwenden Sie den Saldo von 50 für eine Position in der Währung ETF. Beachten Sie, dass Investitionen auf Marge mit Hebelwirkung. Und die Anleger sollten sicherstellen, dass sie mit den Risiken vertraut sind, die bei der Nutzung von Leverage-Anlagestrategien auftreten. Währungsbewegungen sind nicht vorhersehbar und Währungsumschwünge können die Portfolioerträge negativ beeinflussen. Als Beispiel wurde der US-Dollar im ersten Quartal 2009 unerwartet gegen die meisten großen Währungen gestärkt, inmitten der schlimmsten Kreditkrise seit Jahrzehnten. Diese Währungsbewegungen verstärkten negative Erträge auf ausländische Vermögenswerte für US-Investoren während dieses Zeitraums. Hedging-Wechselkursrisiken sind eine Strategie, die in Zeiten ungewöhnlicher Währungsschwankungen berücksichtigt werden sollte. Währungs-ETFs sind aufgrund ihrer investorenfreundlichen Eigenschaften ideale Sicherungsinstrumente für Privatanleger zur Absicherung des Währungsrisikos.